感情切割、股權賣出，就不會有贈與稅嗎？未上市櫃股票最怕「價格不相當」

家族企業或高資產家庭在做股權移轉時，常常以為：

「我不是送給他，我是賣給他。」

「我只是想結束關係，把股權切乾淨。」

「雙方有簽買賣契約，也有成交價格，應該就不是贈與。」

但臺中高等行政法院114年度訴字第130號判決提醒我們：

稅法看的，不只是你叫它買賣，還要看價格是否合理。

本案中，原告於108年9月24日，以每股13元出售未上市櫃公司股票3,568,478股給買方公司。

問題是，國稅局查得該公司股票每股市價明顯高於13元。原處分先以企業價值評價報告書所載每股20.28元計算，認定低價讓與差額屬於「以顯著不相當代價讓與財產」，核定贈與總額25,978,520元，應納贈與稅2,377,852元。後來復查階段，國稅局又查得同時期另有每股25元的實際交易價格，若依25元重算，差額更高；但因行政救濟不利益變更禁止原則，仍維持原核定。

原告主張，自己不是要贈與，而是因為感情關係破裂，想切斷雙方財產與工作連結。她也主張自己是在資訊不對稱下，被對方提供的負債與虧損資料誤導，才以每股13元出售。

但法院最後沒有採納。

法院認為，遺產及贈與稅法第5條第2款的「以顯著不相當代價讓與財產」，是法律上的「視同贈與」。重點在於客觀上是否有低價讓與財產的事實，而不是當事人主觀上有沒有想送人的意思。判決引用函釋指出，只要財產移轉具有法定情形，即使沒有贈與意思表示一致，仍須以贈與論課徵贈與稅。

法院也指出，原告本身是該公司創始人之一，並擔任副總經理，負責公司業務，且知悉公司出售廠房及基地後產生巨額資產利得。法院認為，原告身為管理階層，對公司經營與財務情形難以主張完全不知，不能僅因對方提供的表格或手寫負債，就認定其誤以為每股淨值只有約13元。

最後，法院認定，本案判斷核心在於「客觀上的代價是否顯著不相當」，而不是原告個人的感情因素或主觀動機。既然客觀上存在低價讓與財產的事實，法律上即擬制為贈與，原告請求撤銷原處分、復查決定及訴願決定，均被駁回。

這個判決對資產傳承規劃有三個重要提醒：

第一，未上市櫃股權不是你說多少就多少。

未上市櫃股票沒有公開市場價格，所以國稅局會看每股淨值、企業評價報告、同期實際交易價格，以及是否有外在客觀因素影響價格。如果交易價格明顯低於合理價值，即使雙方簽的是買賣契約，仍可能被認定差額部分「以贈與論」。

第二，主觀上不是贈與，不代表稅務上不會視同贈與。

很多家族企業股權移轉，是為了分家、退股、感情切割、接班安排或關係重整。但稅法不一定只看你的動機。如果客觀結果是「某人用明顯偏低價格取得高價值股權」，國稅局就可能認為其中差額具有贈與性質。

第三，家族企業股權移轉，一定要有估值證據。

尤其是未上市櫃公司，只要涉及親密關係、家族成員、前配偶、子女公司、控制公司、關係企業，就更要小心。交易前應該先準備：公司淨值計算、會計師股權評價報告、同期交易價格資料、價格折讓理由、公司營運風險資料、董事會或股東會紀錄、付款金流證明。

根基提醒您：

股權傳承不是只要簽一份買賣契約就安全。

真正安全的股權移轉，必須讓「交易價格、公司價值、付款金流、移轉目的、關係人背景」全部經得起檢驗。

尤其未上市櫃公司股權，最容易發生一個問題：

帳面上是買賣，

稅務上卻被認定是贈與。

資產傳承規劃不能只問：

「我要賣給誰？」

「價格雙方同意就好嗎？」

更要問：

「這個價格能不能說服國稅局？」

「有沒有客觀估值報告？」

「是否低於同期交易價格？」

「是否可能被認定為顯著不相當代價？」

「差額會不會變成贈與稅稅基？」

傳承不是把股權移出去就結束。

傳承是要讓每一次股權移轉，都能在法律、會計、稅務與家族治理上站得住腳。

不要讓一場原本想和平切割的股權交易，最後變成千萬級贈與稅風暴。

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（來源：根基智能）